Le salaire d’un analyste crédit dépend de nombreux facteurs, les principaux étant le type de structure dans lequel il exerce et son niveau d’expérience.

L’analyste crédit est en effet un poste clé dans le secteur de la banque mais pas que : c’est aussi un poste qui peut exister dans des entreprises industrielles ou de services ainsi que dans des entreprises de conseils financiers.

Dans cet article, nous vous expliquons quel est le salaire d’un analyste crédit en fonction de toutes ces variables mais aussi en quoi consiste ce job et les évolutions de carrière possibles.

Qu’est-ce qu’un analyste crédit ?

Un analyste crédit est un analyste financier dont la tâche consiste à évaluer et suivre dans le temps la solvabilité d’entreprises, d’institutions ou d’entité publiques afin d’en déduire son profil de risque.

Par conséquent, le quotidien d’un analyste crédit consiste majoritairement à analyser des états financiers (comptes de résultats, bilans et tableaux de flux de trésorerie) afin de calculer des ratios de solvabilité.

En fonction de ses résultats, l’analyste crédit peut attribuer une note de crédit à l’entreprise qu’il a analysée. Les barèmes de notes de risque de crédit sont assez spécifiques et on les voit fréquemment publiés par des agences de notations : ce sont les célèbres barèmes AAA, AA+, AA, AA-, A+, A, etc….

Mais les tâches qui justifient le salaire d’un analyste crédit ne s’arrêtent pas là. En effet, il peut aussi procéder à des analyses statistiques pour évaluer aussi bien le profil de risque d’une seule entreprise que celui d’un portefeuille de clients ou d’emprunteur.

L’objectif final des travaux d’un analyste crédit dépend de son employeur :

• S’il travaille dans une banque, la finalité de ses analyses est généralement de savoir si la banque peut accorder un prêt à une entreprise, jusqu’à quel montant maximum, à quel taux et sous quelles conditions ;
• S’il travaille pour une entreprise industrielle ou commerciale (un corporate dans le jargon financier) alors l’objectif est de savoir si son entreprise peut faire affaires avec celle qu’il analyse et notamment : lui accorder des délais de paiement s’il s’agit d’un client, mener des projets ou investissements communs s’il s’agit d’un partenaire, etc…
• S’il travaille pour une agence de notation ou une entreprise de conseil, l’objectif est de réaliser un rapport de risques et de donner une note de crédit aux entreprises qu’il analyse. Ces rapports et notes seront ensuite vendus à d’autres entreprises qui ne veulent ou ne peuvent pas réaliser elles-mêmes des analyses crédits.

Les salaires d’un analyste crédit

Le salaire d’un analyste crédit est relativement similaire à celui d’un analyste financier ; c’est d’ailleurs tout à fait logique puisqu’un analyste crédit est justement un analyste financier spécialisé dans l’évaluation du risque qu’un client, un emprunteur ou un prêteur face faillite ou ne puisse pas honorer ses obligations financières.

Le salaire d’un analyste crédit en banque

En banque, le salaire d’un analyste crédit est généralement supérieur aux rémunérations qu’on peut trouver en corporate. Cela s’explique par le fait que l’analyste crédit est un poste proche du cœur de métier de la banque, alors que chez les corporate, c’est ce que l’on appelle généralement une fonction support.

La grille salariale d’un analyse crédit en banque est approximativement la suivante :

• Salaire d’un analyste crédit stagiaire en banque : de 1 000 à 1 500 € par mois
• Salaire d’un analyste crédit junior en banque (0 à 2 ans d’expérience) : de 35 000 € à 42 000 € par an auquel peuvent s’ajouter un bonus d’environ 10% de votre salaire annuel
• Salaire d’un analyste crédit senior en banque (2 à 5 ans d’expérience) : de 42 000 € à 50 000 € par an auquel peuvent s’ajouter un bonus d’environ 15% à 20% de votre salaire annuel
• Salaire d’un analyste crédit manager en banque (+5 ans d’expérience) : de 50 000 € à 70 000 € par an auquel peuvent s’ajouter un bonus d’environ 15% à 30% de votre salaire annuel

Au-delà de 8 à 10 ans d’expériences, les postes tendent à se diversifier et il est rare de n’avoir comme périmètre de responsabilité que le risque de crédit. Les salaires dépendent alors de l’ensemble des responsabilités du collaborateurs et peuvent généralement s’étendre de 70 000 € à plus de 100 000 € par an avec des primes qui peuvent atteindre 50% du salaire annuel voire plus en fonction du poste.

Le salaire d’un analyste crédit en corporate

Comme nous l’avons déjà précisé le salaire d’un analyste crédit est généralement plus faible au sein des entreprises corporate, c’est-à-dire les entreprises industrielles et commerciales, tout simplement car l’analyste crédit occupe alors une fonction support. Cela signifie qu’il n’est pas en première ligne pour permettre à son employeur de générer du chiffre d’affaires.

Les grilles salariales sont approximativement les suivantes pour une analyste crédit en corporate :

• Salaire d’un analyste crédit stagiaire en corporate : de 1 000 à 1 500 € par mois.
• Salaire d’un analyste crédit junior en corporate (0 à 2 ans d’expérience) : de 32 000 € à 40 000 € par an.
• Salaire d’un analyste crédit senior en corporate (2 à 5 ans d’expérience) : de 40 000 € à 45 000 € par an.
• Salaire d’un analyste crédit manager en corporate (+5 ans d’expérience) : de 45 000 € à 60 000 € par an.

Enfin, en corporate, il est encore moins probable qu’un collaborateur de plus de 8 à 10 ans d’expérience ne se concentre que sur le risque de crédit. Par conséquent, son salaire dépendra encore plus du reste de ses responsabilités et est à rapprocher du salaire d’un cadre financier de plus de 10 ans d’expérience, quel que soit son domaine de compétence, soit de 60 k€ à 100 k€ par an.

Enfin, l’existence de primes et autres bonus dépendra fortement de l’employeur. Certaines entreprises industrielles et commerciales ne rechignent pas à offrir des bonus à leurs collaborateurs motivés et performants alors que d’autres ont pour politique de n’offrir aucune prime. A titre d’exemple, offrir des bonus intéressants est une pratique courante.

Quel profil pour un analyste crédit

L’analyste crédit a généralement un profil d’analyste financier « classique ». Les entreprises recrutent ainsi à ces postes des candidats titulaires d’un Master en finance d’entreprise (ou corporate finance dans le jargon), que ce soit d’une Ecole de Commerce ou d’une université.

Il faut en effet avoir une parfaite maîtrise des documents et publications financières des entreprises : bilans, comptes de résultats et tableaux de flux de trésorerie.

L’idéal est de se familiariser avec l’analyse financière dès le choix de vos stages afin de commencer à vous familiariser avec ces notions et la manière dont elles sont traitées au sein d’une entreprise. Si vous ne décrochez pas de stage spécifiquement dans le domaine de l’analyse crédit, ce n’est pas grave pour autant. En effet, l’important est simplement d’être confronté à l’analyse de résultats financiers pour acquérir de l’expérience dans ce domaine et renforcer la pertinence de votre CV pour vos prochaines candidatures.

Que faire ensuite dans sa carrière ?

Après un début de carrière en analyse crédit, les débouchés sont nombreux. En effet, c’est un poste qui permet de se pencher sur de nombreux aspects du corporate finance :

• L’analyse de résultats financiers,
• Les problématiques de financement et d’endettement d’entreprises,
• Sensibilisation à des aspects juridiques et contractuels comme les covenants financiers et les principes de garanties bancaires et corporate.

Par conséquent, un analyste crédit peut ensuite tenter d’obtenir des postes dans les domaines suivants :

• Financement d’entreprise et financement structuré,
• Analyste obligations,
• Analyste private equity,
• Analyste M&A.

Ces secteurs ne sont qu’une infime partie des évolutions possibles après un poste en analyste crédit. Globalement, vous pouvez vous dire que tout ce qui touche au corporate finance peut être un débouché raisonnablement envisageable.

Gardez tout de même à l’esprit qu’à l’instar du salaire d’un analyste crédit, si vous choisissez des débouchés dans la banque, votre rémunération aura tendance à être plus élevée que pour des débouchés au sein d’entreprises industrielles et commerciales. C’est d’ailleurs une constante dans le monde de la finance.