Cuando busques unas prácticas o un trabajo, te encontrarás varias veces con este término: ¡Finanzas Corporativas!

Corporate Finance es un término genérico que significa todo y nada al mismo tiempo. Menos prestigioso que M&A o Private Equity, Corporate Finance sigue siendo un campo en el que se puede hacer una muy buena carrera a ritmo de funcionario (estamos exagerando un poco, pero con algunas Corporates, ¡es realmente así!).

De hecho, Corporate Finance suele ser una salida ideal para quienes han trabajado duro durante años en fusiones y adquisiciones y quieren seguir dedicándose a temas financieros mientras disfrutan de la vida (en algún momento hay que gastarse todo ese dinero, ¿no?). ¿Quieres saber más sobre Corporate Finance? Estás de suerte, ¡porque hablamos de ello en este artículo!

¿Qué son las finanzas corporativas?

El término «finanzas corporativas» suele referirse al departamento financiero de una empresa (al que nos referiremos como «corporativo» a lo largo de este artículo).

Sin embargo, fuera del mundo de las empresas, cuando se menciona el término «Corporate Finance», generalmente se refiere a las fusiones y adquisiciones o a las decisiones de inversión de una empresa. En este artículo, nos centraremos en el departamento de Corporate Finance de una empresa.

Las principales tareas de un equipo de Corporate Finance son gestionar las decisiones de inversión, controlar la estructura de capital, dirigir la financiación y gestionar el flujo de caja. Desempeña un papel crucial en la prevención de los diversos riesgos financieros a los que puede estar expuesta la empresa. Además, el equipo de Corporate Finance desempeña un papel activo en el crecimiento y desarrollo de la empresa a través de las herramientas estratégicas que pone en marcha.

Los equipos de Corporate Finance

En función de la estructura en la que se encuentre, Corporate Finance se divide en varios equipos:

Planificación y Análisis Financiero («FP&A») – Finanzas corporativas al servicio de la gestión

La función del equipo FP&A (pronunciado «Effe Pi y Eille») es elaborar las previsiones de la empresa y, en consecuencia, determinar el presupuesto necesario. En otras palabras, es responsable de elaborar y actualizar el plan de negocio del Grupo y, por tanto, de dirigir la estrategia operativa del Grupo a través de las finanzas. El equipo de FP&A también tiene la tarea de analizar las variaciones entre las previsiones y la actividad real. Para ello, disponen de herramientas informáticas específicas que se aprenden a utilizar en el trabajo, ya que se configuran específicamente para cada empresa.

Fusiones y adquisiciones / Desarrollo corporativo – Finanzas corporativas al servicio del desarrollo

La función del equipo de Fusiones y Adquisiciones y/o Desarrollo Corporativo es gestionar las operaciones de fusiones y adquisiciones de la empresa. En particular, este equipo se ocupará de la venta de entidades del grupo o contribuirá al crecimiento externo de la empresa (es decir, la compra de nuevas empresas o activos). Más adelante explicaremos las diferencias entre Corporate Finance y Corporate Development.

Contrôle de gestion – Finanzas corporativas para informes de gestión

El objetivo del equipo de Control de Gestión es analizar las operaciones y los costes de la actividad de la empresa para elaborar una herramienta de apoyo a la alta dirección. Este apoyo ayuda a la toma de decisiones de la dirección proporcionando a la dirección de la empresa una visión financiera de la actividad durante los últimos X meses o X años.

Tesorería – Finanzas corporativas para la gestión de tesorería

La principal función del departamento de Tesorería es garantizar que la empresa disponga del efectivo necesario para hacer frente a sus necesidades diarias. Este equipo también se ocupa de las distintas garantías que la empresa necesita emitir.

La confusión en torno a la profesión de Analista Financiero Corporativo

Existe una verdadera confusión en torno al puesto de Analista de Finanzas Corporativas, ya que, como te habrás dado cuenta, el término «Finanzas Corporativas» es un cajón de sastre en el que podemos encontrar varios puestos de trabajo diferentes.

Por eso, cuando busques trabajo, tendrás que estar muy atento cuando te encuentres con este tipo de anuncios. Tómate el tiempo necesario para leer el anuncio con atención, comprender las tareas que se te encomendarán e identificar claramente el papel del equipo en el sentido más amplio. Sí, lo diremos de nuevo: cada departamento de Corporate Finance tiene una estructura única que depende de la empresa, e incluso del sector de actividad.

Por poner un ejemplo, nos hemos topado con unas cuantas ofertas de empleo para Analistas Financieros Corporativos con tareas de Fusiones y Adquisiciones dentro del Departamento de Control de Gestión. Estamos de acuerdo, es intrigante. Por eso es importante estudiar detenidamente el anuncio que tienes delante y hacer todas las preguntas que necesites para comprender bien el alcance del puesto.

Tenga en cuenta que los anuncios de puestos de Analista Financiero Corporativo suelen hacer referencia a un puesto de M&A o FP&A, o incluso de Control de Gestión, aunque esto es poco frecuente.

También puede encontrar trabajos con varias dimensiones. Por ejemplo, no es raro encontrar un trabajo de Analista de Finanzas Corporativas con tareas de M&A, FP&A y Gestión de tesorería. Sin embargo, creemos que es muy poco probable que encuentres un trabajo de Tesorero cuando hagas tu búsqueda utilizando el simple término «Finanzas Corporativas».

¿A quién se dirigen las finanzas corporativas?

En resumen, Finanzas Corporativas es para todos:

• Jóvenes licenciados que quieran iniciar su carrera en finanzas corporativas manteniendo un equilibrio respetable entre trabajo y vida privada. El salario es bastante cómodo, sin llegar a las cotas de M&A. Tenga en cuenta, no obstante, que si se incorpora a una gran empresa, tendrá derecho a una serie de beneficios que no obtendrá necesariamente en organizaciones más pequeñas, y que pueden marcar la diferencia a la hora de pensar en el paquete global(por ejemplo, parte variable, participación en los beneficios, comité de empresa, beneficios en especie, etc.).
• Analistas senior que empezaron su carrera en banca de inversión o fondos de inversión y que ya quieren (¿lol?) poner los pies en el suelo y disfrutar de la vida. Estos perfiles perderán inevitablemente en salario, pero ganarán en calidad de vida. Además, habrán desarrollado competencias muy codiciadas que les permitirán desenvolverse bien en el mundo empresarial. ¡Y no estamos pesando nuestras palabras!
• Directivos que, como los Analistas Senior, quieren dedicar más tiempo a su vida privada. También en este caso, la reducción salarial será sustancial. Es un hecho que una empresa casi nunca podrá competir salarialmente con un banco de inversión.
• Directores que simplemente están hartos de la banca de inversión, de trabajar en operaciones cada vez más diferentes, y quieren centrarse en el desarrollo de una sola empresa.

Estos son sólo algunos ejemplos de posibles motivos para incorporarse al departamento de Corporate Finance de una empresa. Obviamente, las razones para solicitar un puesto en Corporate Finance pueden ser muchas y variadas. En cualquier caso, son únicas para cada persona.

¿Qué tipos de empresas tienen un departamento de Finanzas Corporativas?

Las grandes empresas, reinas de las finanzas corporativas

Encontrará un departamento de finanzas corporativas en algunas de las mayores empresas, sea cual sea su sector de actividad. Total, Danone, Engie, Renault, Air France o Nike, todas las empresas más grandes tienen un departamento financiero donde puedes presentar tu candidatura.

Muy a menudo, se tratará de equipos de tamaño humano. En consecuencia, el número de plazas será muy limitado.

Las grandes y medianas empresas también ofrecen una serie de puestos en Corporate Finance

Al igual que las empresas muy grandes, las medianas y grandes también tienen una división de Corporate Finance. Una vez más, las plazas son limitadas. Por poner algunos ejemplos, podemos citar Leboncoin, Blablacar, Visa, Paypal y Deezer.

Nuevas empresas de rápido crecimiento

Las start-ups de gran potencial también cuentan con sus propios equipos de Corporate Finance para ayudarles en su desarrollo y en las operaciones que puedan derivarse de él (captación de fondos, adquisición de empresas, compra de activos, puesta en marcha de proyectos estratégicos, etc.). Es el caso, por ejemplo, de la start-up Stuart, líder europeo de la entrega a la carta.

¿Cuál es la diferencia entre Corporate Finance y Corporate Development?

Es una pregunta legítima, dadas las similitudes entre ambos equipos. De hecho, los dos términos se utilizan a menudo como sinónimos. Sin embargo, percibimos una ligera diferencia entre estos dos departamentos.

A diferencia del Corporate Finance, el Desarrollo Corporativo es un concepto relativamente reciente que abarca principalmente misiones vinculadas al desarrollo de una empresa (captación de fondos, adquisiciones, puesta en marcha de proyectos estratégicos, etc.). Al principio, el equipo de Desarrollo Corporativo se encontraba principalmente en empresas jóvenes y dinámicas, así como en empresas con un poco más de madurez pero con una cultura de start-up muy pronunciada (como Deezer, por citar una).

Hoy en día, no es raro encontrar equipos de Desarrollo Corporativo junto a equipos de Finanzas Corporativas en las empresas más grandes. El objetivo es sencillo. Compuesto principalmente por perfiles emprendedores, el equipo de Desarrollo Corporativo podrá encontrar oportunidades de inversión a menor escala (muy lejos de las operaciones multimillonarias cerradas por Corporate Finance) y establecer una cierta cercanía con las empresas con las que se reúne. La filosofía de acercamiento es muy importante en este tipo de operaciones, en las que se encuentran dos actores completamente diferentes: por un lado, un gran grupo con un estilo de gestión rígido y procedimental, y por otro, muy a menudo, una start-up con un estilo de gestión ultraflexible y dinámico.

No se equivoque, las tareas abordadas por el Desarrollo Corporativo serán idénticas a las abordadas por las Finanzas Corporativas. Sin embargo, no existe la misma amalgama que en Corporate Finance. En otras palabras, un puesto de Corporate Finance puede implicar a varias subempresas diferentes (FP&A, M&A, Control de Gestión, Tesorería, etc.), mientras que Corporate Development se referirá únicamente a la captación de fondos, los proyectos de adquisición, la puesta en marcha de proyectos estratégicos, etc. Cabe señalar, no obstante, que en función de la estructura, algunos equipos de Corporate Development pueden desarrollar competencias de gestión de tesorería (que, entre nosotros, es un aspecto más orientado a la tesorería).

Cualidades necesarias para incorporarse a un departamento de Corporate Finance de un gran grupo

Aunque las Finanzas Corporativas son menos elitistas que las Fusiones y Adquisiciones o el Capital Riesgo, los criterios de selección siguen siendo elevados. Estas son algunas de las cualidades que puede destacar en su CV o carta de presentación para tener más posibilidades de éxito.

Habilidades necesarias para trabajar en finanzas corporativas

• Debe tener muy buenos conocimientos de finanzas corporativas en el sentido más amplio;
• Sabe modelar en Excel ;
• Tiene buenos conocimientos generales de finanzas (contabilidad, finanzas corporativas, finanzas de mercado);
• Por último, tiene una gran capacidad de análisis y síntesis.

Habilidades interpersonales necesarias para trabajar en finanzas corporativas

• Capacidad para trabajar en equipo;
• Es adaptable y capaz de interactuar con equipos operativos;
• Tiene buenas habilidades interpersonales;
• Por último, podrás hacer sugerencias.

¿Por qué trabajar en Finanzas Corporativas?

Como ya se ha mencionado, las razones para trabajar en Finanzas Corporativas son personales y únicas para cada individuo. No obstante, hemos identificado una serie de ventajas de trabajar en un departamento de Corporate Finance, que enumeramos a continuación:

• Tendrás una visión global de las finanzas corporativas y de la gestión de un Departamento Financiero;
• Tendrá una sensación real de participar en el desarrollo de su empresa, gracias a la forma en que examina las distintas cuestiones estratégicas, si es que no las inicia;
• También se beneficiará de múltiples opciones de movilidad: podrá cambiar a otra función financiera, a una función operativa, ser trasladado internacionalmente o a una filial, etc. Las posibilidades son numerosas y pueden ofrecerte retos vitales muy estimulantes.
• El ritmo será mucho más lento que en la banca de inversión o en los fondos de inversión. Salir del trabajo a las 6 de la tarde para ir a tomar una cerveza con los amigos a la terraza será algo habitual (¡y no exageramos!);
• Disfrutará de ventajas exclusivas de las grandes organizaciones, tanto económicas (participación en los beneficios, retribución variable, comité de empresa, etc.) como en especie (aparcamiento privado, servicio de limpieza de coches, peluquería, tintorería, gimnasio, comedor, etc.).

Carreras en finanzas corporativas

Aunque no sea tan prestigiosa como las fusiones y adquisiciones, el capital riesgo o muchas otras profesiones relacionadas con las finanzas corporativas, el trabajo de analista de finanzas corporativas ofrece algunas oportunidades profesionales interesantes que seguro que le sorprenderán.

• Puedes ascender hasta convertirte en gerente y luego en director;
• Puede presentarse a otra empresa y descubrir un mercado completamente distinto;
• Puedes incorporarte a un banco corporativo y de inversión;
• En función de su especialización, podría incorporarse a un banco de inversión o a un fondo de inversión. Aunque este paso es poco frecuente, ¡es perfectamente factible! Por ejemplo, alguien que haya trabajado varios años en el equipo de fusiones y adquisiciones de Air France tendrá un perfil muy creíble para presentar su candidatura al equipo de fusiones y adquisiciones en el sector de la aviación de Crédit Agricole CIB.
• Podrás pasar a puestos mucho más operativos. Por ejemplo, alguien que haya trabajado unos años en el equipo de Inversiones de Total Solar podría optar fácilmente a un puesto de Desarrollador de Proyectos en la misma empresa.

La otra cara de la moneda

Como en todas las profesiones, hay ventajas e inconvenientes. Y como siempre, intentamos ser lo más transparentes posible contigo. Por eso terminaremos este artículo mencionando las desventajas que hemos encontrado en Corporate Finance:

• Tu estilo de vida será más cómodo porque no te pasarás la vida en la oficina. ¿Pero a qué precio? Evidentemente, tu curva de aprendizaje no será tan pronunciada como en M&A o Private Equity. Es la lógica de las cosas: trabajas menos, aprendes menos (aun así aprenderás mucho, ¡no te asustes!). La ecuación es así de sencilla.
• Ganarás menos dinero que en otros empleos estrella de las finanzas. Una vez más, no hay secretos: trabajas menos, ganas menos (aunque seguirás ganando mucho más que el salario mínimo, ¡no te preocupes!).
• Los temas que tratas te seguirán durante todo tu trabajo. Esto puede ser problemático si no te gusta el proyecto o proyectos en cuestión. A diferencia de algunos trabajos en los que, una vez cerrado el trato, sabes que probablemente no volverás a trabajar en él.
• En organizaciones muy grandes, la gestión es bastante engorrosa en el sentido de que hay que cumplir un gran número de procedimientos y normas. A la larga, puede resultar bastante tedioso.

Nuevas tecnologías y financiación de empresas

Tecnologías disruptivas como la inteligencia artificial (IA), el blockchain y otras innovaciones están teniendo un impacto significativo en las finanzas corporativas, transformando los procesos tradicionales y abriendo nuevas posibilidades. He aquí un análisis de su impacto, sus aplicaciones concretas y las implicaciones para el futuro de las finanzas corporativas:

Impacto de las tecnologías disruptivas en las finanzas empresariales

• Inteligencia Artificial (IA): La IA está revolucionando las finanzas corporativas al automatizar tareas repetitivas, analizar datos voluminosos y tomar decisiones basadas en sofisticados algoritmos. Mejora la eficiencia operativa, la precisión de las previsiones financieras y la gestión de riesgos.
• Blockchain: Blockchain proporciona un registro descentralizado y seguro de las transacciones financieras, reduciendo la necesidad de intermediarios y el riesgo de fraude. En finanzas corporativas, se utiliza para facilitar los pagos transfronterizos, la gestión de valores, el seguimiento de la cadena de suministro y el cumplimiento de la normativa.

Aplicaciones prácticas en distintos ámbitos de las finanzas

• Gestión de tesorería: tecnologías como la IA y la automatización pueden optimizar la gestión de tesorería mediante la predicción de los flujos de caja, la optimización de las inversiones y la gestión proactiva de la liquidez.
• Análisis de riesgos: la IA y los algoritmos avanzados permiten realizar análisis de riesgos más precisos al identificar tendencias, correlaciones y patrones ocultos en los datos financieros. Esto ayuda a las empresas a evaluar y mitigar los riesgos financieros, operativos y de cumplimiento.

Implicaciones para el futuro de las finanzas empresariales

• Transformación digital: Las tecnologías disruptivas están transformando las finanzas corporativas hacia un enfoque más digital y ágil, con una mayor automatización de los procesos, análisis de datos en tiempo real y una toma de decisiones más informada.
• Innovación continua: la rápida evolución de las tecnologías exige una adaptación constante por parte de los profesionales de las finanzas corporativas. Es esencial invertir en formación y desarrollo de competencias para mantenerse a la vanguardia de las nuevas tecnologías y explotar al máximo su potencial.
• Nuevos modelos de negocio: las tecnologías disruptivas están allanando el camino para nuevos modelos de negocio en las finanzas corporativas, como la financiación colectiva, los contratos inteligentes basados en blockchain y los servicios financieros descentralizados.

En conclusión, nuevas tecnologías como la inteligencia artificial y el blockchain están transformando las finanzas corporativas al mejorar la eficiencia, la precisión y la seguridad de los procesos financieros. Su adopción continuada está abriendo nuevas oportunidades y redefiniendo los estándares del sector, situando a las empresas que las adoptan a la vanguardia de la innovación financiera.

Finanzas empresariales y desarrollo sostenible

La integración de las cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en las finanzas empresariales se ha convertido en una de las principales preocupaciones de empresas, inversores y reguladores. He aquí un análisis de esta tendencia, las herramientas de evaluación ASG y su impacto en la creación de valor y la toma de decisiones:

Integración de las cuestiones ASG

• Las cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) se han convertido en elementos esenciales de la estrategia empresarial y la gestión de riesgos. Las empresas tratan cada vez más de integrar estas consideraciones en sus operaciones y decisiones financieras para satisfacer las expectativas de las partes interesadas y reducir los riesgos de sostenibilidad.
• Esto incluye acciones como la reducción de nuestra huella de carbono, el fomento de la diversidad y la inclusión en el lugar de trabajo, la transparencia en el gobierno corporativo y el compromiso con la comunidad.

Herramientas y metodologías de evaluación ESG

• Se han desarrollado numerosas herramientas y metodologías para evaluar los resultados ASG de las empresas. Entre ellas figuran indicadores cuantitativos como las emisiones de gases de efecto invernadero y los ratios de diversidad de las empresas, así como evaluaciones cualitativas del gobierno corporativo, la ética empresarial y la gestión de riesgos.
• Las agencias de calificación ASG, los índices de sostenibilidad y los informes de sostenibilidad son algunas de las principales herramientas utilizadas por los inversores y las empresas para evaluar y comparar los resultados ASG.

Impacto en la creación de valor y la toma de decisiones

• Integrar con éxito las cuestiones ASG en las finanzas corporativas puede contribuir a la creación de valor a largo plazo. Las empresas que adoptan prácticas sostenibles pueden beneficiarse de una mejor reputación, una mayor fidelidad de los clientes, una reducción de los costes operativos y una mayor resistencia a los riesgos.
• Para los inversores, las empresas con buenos resultados en materia de ASG se perciben como menos arriesgadas y más atractivas a largo plazo. Los fondos de inversión socialmente responsable (ISR) y la inversión de impacto son cada vez más populares, lo que refleja la creciente demanda de inversiones alineadas con la ASG.

En conclusión, la integración de las cuestiones ASG en las finanzas empresariales se ha convertido en una prioridad para las empresas y los inversores conscientes de la importancia de la sostenibilidad a largo plazo. Las herramientas de evaluación ASG permiten evaluar y comparar el rendimiento de las empresas, mientras que la adopción de prácticas sostenibles puede contribuir a la creación de valor y a una toma de decisiones informada.