Antes de que un estudiante pueda convertirse en un destacado financiero, tendrá que realizar cursos de finanzas si espera obtener un título en este campo. Hemos decidido escribir un artículo exhaustivo sobre los cursos de finanzas para orientar a quienes estén considerando estudiar finanzas. Nuestro objetivo es darte toda la información que necesitas para decidir si los cursos de finanzas son adecuados para ti.

Además de explicarte qué son y por qué son realmente importantes para todos los estudiantes de educación superior, intentaremos darte consejos sobre cómo aprender cursos de finanzas de forma eficaz, ¡pero eso no es todo! También te explicaremos dónde se pueden cursar, todas las asignaturas que puedes encontrar y sin olvidarnos de mencionar la dificultad de los cursos de finanzas. Como puedes ver, este artículo sobre los cursos de finanzas será una verdadera guía de orientación para aquellos que aún dudan en dar el paso o que simplemente quieren descubrir este sector tan especial.

¿Qué es un curso de finanzas?

Los cursos de finanzas se imparten principalmente en la enseñanza superior y están diseñados para formar a los estudiantes en los aspectos financieros de la empresa. Hay dos categorías principales de cursos de finanzas:

• Cursos de finanzas corporativas: las finanzas corporativas hacen referencia a todas las decisiones financieras que pueden tomarse en una empresa. Esto incluye todas las decisiones relacionadas con la financiación y la inversión, así como todos los análisis que pueden realizarse sobre los estados financieros de una empresa (por ejemplo, valoración financiera, análisis financiero, etc.).

• Cursos de finanzas de mercado: las finanzas de mercado se refieren a los mercados financieros, es decir, al mercado de valores. En pocas palabras, se refiere al intercambio de activos financieros en los mercados financieros, a cambio de un precio. Estos activos financieros pueden ser numerosos, pero por poner un ejemplo concreto, podemos mencionar las acciones, las obligaciones o los derivados (PUT, CALL, etc…).

Para quienes aún no estén familiarizados con las finanzas, es importante saber que estas dos grandes categorías de cursos de finanzas están estrechamente relacionadas. De hecho, las finanzas corporativas y las finanzas de mercado son dos ramas entrelazadas de las finanzas. Por poner un ejemplo sencillo y concreto, una empresa puede captar fondos en los mercados financieros, lo que repercutirá en sus estados financieros.

Por regla general, los estudiantes tendrán que elegir sus cursos de finanzas en función de si quieren especializarse en finanzas corporativas o en finanzas de mercado. Sin embargo, esta elección no es fácil porque no saben realmente en qué consisten estos cursos de finanzas. Por eso, en los dos capítulos siguientes presentamos la mayoría de las asignaturas que encontrarán en los cursos de finanzas.

Cursos de finanzas: asignaturas de finanzas corporativas

Para ofrecer a nuestros lectores una visión clara de los cursos de finanzas, hemos dedicado un capítulo a enumerar la mayoría de las asignaturas de finanzas empresariales. Observará que hemos optado por términos genéricos porque no todos los cursos utilizan los mismos nombres para definir estas materias. No obstante, la base siempre será la misma, independientemente de la institución en la que se imparta el curso de finanzas.

• Análisis financiero: en este primer curso de finanzas, los estudiantes descubrirán cómo analizar la situación financiera de una empresa basándose en sus estados financieros y en su sector. Estudiarán en detalle la composición de los estados financieros y los principales ratios financieros que deben calcularse para realizar un análisis completo. También aprenderán a realizar una investigación sectorial para analizar la empresa en relación con su sector. El análisis financiero es, por así decirlo, la base misma de las finanzas empresariales. Lo aprenderá por sí mismo a medida que adquiera experiencia en el sector, pero el conocimiento de los estados financieros es el núcleo de las finanzas corporativas. Es en los cursos de análisis financiero donde descubrirá realmente la esencia de las finanzas corporativas.

• Inversiones y financiación: este tipo de curso de finanzas abarca todas las cuestiones relacionadas con el desarrollo de proyectos, es decir, la realización de inversiones. Los estudiantes aprenderán a estimar la rentabilidad de un proyecto utilizando indicadores financieros específicos que pueden aplicarse a un plan de negocio financiero. Este primer aspecto se completará con el descubrimiento de las opciones de financiación disponibles para realizar estas inversiones definidas como rentables. De forma muy concreta, en este tipo de cursos abordarás algunos conceptos muy importantes en finanzas, como el descuento.

• Matemáticas financieras: las matemáticas financieras son una rama de las matemáticas aplicadas que se utiliza para las operaciones financieras. En pocas palabras, las matemáticas financieras se utilizan para calcular los intereses de las inversiones y los préstamos bancarios. Se trata de un curso de finanzas que debería interesar a los estudiantes con más inclinaciones matemáticas. Para los perfiles no matemáticos, no teman. Esta asignatura no es más difícil de entender que cualquier otra. Sin embargo, requiere un aprendizaje metódico y regular y, sobre todo, aplicación. En resumen, tendrás que practicar para entender los entresijos de este curso de finanzas.

• Control de gestión: el objetivo de este curso de finanzas es enseñar a los estudiantes a evaluar el rendimiento de las actividades de una empresa. Los estudiantes trabajarán en una serie de casos prácticos en los que tendrán que calcular ratios para representar el proceso de producción de una empresa. El objetivo será determinar la rentabilidad de la empresa en cuestión.

• Fusiones y adquisiciones: esta famosa actividad, también abreviada como M&A, define la fusión entre dos empresas, una empresa compradora y otra vendedora, o la adquisición de una empresa por otra. El objetivo de este curso de finanzas será, por tanto, estudiar todas las etapas de estos procesos tan específicos, así como recordar algunas operaciones famosas que hayan podido tener lugar en el pasado, en forma de casos prácticos.

• Valoraciones financieras: a menudo asociadas a fusiones y adquisiciones, las valoraciones financieras son una asignatura por derecho propio. En este último curso de finanzas, los estudiantes aprenderán a utilizar los métodos de valoración financiera más utilizados en el mundo de las finanzas. Se propondrán numerosos casos prácticos para que los estudiantes puedan practicar de forma concreta.

Cursos de finanzas: asignaturas de finanzas de mercado

Ahora que hemos cubierto los principales cursos de finanzas en finanzas corporativas, esta vez veremos todos los cursos de finanzas en finanzas de mercado. Al igual que con las finanzas corporativas, utilizaremos términos genéricos para acercarnos lo más posible a todos los cursos de finanzas.

• Gestión de carteras: la gestión de carteras o gestión de activos es una actividad que, como su nombre indica, consiste en gestionar e invertir dinero respetando determinados criterios de rentabilidad. El objetivo de la gestión de carteras es ganar dinero, por lo que es esencial asegurarse de que se cumplen todos estos criterios de inversión. En este sentido, todos los criterios de inversión conforman lo que se conoce como política de inversión. En resumen, el objetivo del gestor de carteras es maximizar la rentabilidad de los activos que le confía su cliente, respetando al mismo tiempo la política de inversión comunicada, una vez más, por el cliente.

• Renta fija: La renta fija es una categoría de activos que pagan al inversor intereses o dividendos fijos hasta una fecha determinada. Una vez alcanzado este plazo, el inversor devuelve el activo o activos en cuestión y recibe a cambio el dinero invertido. La particularidad de la Renta Fija es que todos los ingresos futuros deben conocerse de antemano, es decir, calcularse antes de realizar la inversión.

• Derivados: Los derivados son inversiones financieras cuyo valor se calcula sobre la base de otro activo financiero. En pocas palabras, el valor de un derivado se «deriva» de otro instrumento financiero. De este modo, un derivado se negocia entre dos protagonistas y está destinado a ser intercambiado posteriormente. Los derivados siempre se formalizan mediante un contrato. Sin embargo, es importante tener en cuenta que en estos contratos sólo se negocian los derivados y no el activo o activos financieros a partir de los cuales se calculan. He aquí algunos ejemplos de derivados: Call, Put, Forward, Swap, etc.

• Cálculo estocástico : El cálculo estocástico es una rama de las matemáticas cuyo objetivo es estudiar los fenómenos aleatorios en función del tiempo. Para explicarlo en términos muy sencillos, el cálculo estocástico es una continuación de la teoría de la probabilidad. Aplicado a las finanzas de mercado, el cálculo estocástico es un modelo financiero cuyo objetivo es ayudar a los responsables de la toma de decisiones de inversión mediante el cálculo de previsiones probabilísticas. En pocas palabras, el cálculo estocástico se utiliza para estimar los ingresos que generará un activo en el futuro, teniendo en cuenta un factor aleatorio y otro imprevisible.

• Lenguajes de programación: como sin duda habrá notado leyendo los párrafos anteriores, las matemáticas son muy importantes en las finanzas de mercado. Los cálculos son muy especializados y deben realizarse en muy poco tiempo porque, al final, siempre llegamos a la misma conclusión: el tiempo es oro. Excel será tu mejor amigo en finanzas de mercado (pero también en finanzas corporativas). Por consiguiente, los estudiantes deberán formarse en los distintos lenguajes de programación que son indispensables en esta rama de las finanzas. He aquí algunos ejemplos concretos de lenguajes de programación: VBA, Python, MySQL, C++, C#, etc.

¿Cómo puedo aprender eficazmente los cursos de finanzas?

Los cursos de finanzas pueden ser a veces exhaustivos, y a los estudiantes les puede resultar difícil distinguir entre conceptos importantes y superfluos. Por eso, en este capítulo explicamos cómo aprender eficazmente los cursos de finanzas. En nuestra opinión, hay dos métodos eficaces:

• Hacer fichas: consejos tan antiguos como el tiempo, pero que siguen siendo de actualidad. En nuestra opinión, poner por escrito las lecciones de finanzas es la mejor manera de aprender eficazmente una asignatura. Pero hay que saber redactar bien una ficha de repaso. En cualquier caso, una hoja de repaso debe contener lo esencial de una asignatura de finanzas, y sólo lo esencial. Al fin y al cabo, el 80% de la nota de un examen se basa en los puntos importantes de una asignatura y el 20% en los superfluos. Así que si no te llenas la cabeza de información superflua, asimilarás mejor los conceptos más importantes y tendrás garantizada una nota excelente en los exámenes parciales.
• Repasar con regularidad: tampoco aquí hay nada nuevo. El aprendizaje regular siempre ha sido más eficaz que el aprendizaje en vísperas de un examen. Recuerda una cosa: cuanto más corto sea el periodo de aprendizaje, más rápido olvidarás. El ser humano está programado como tal y el aprendizaje intelectual puede ser como el deporte. Un ejemplo concreto y muy visual: el entrenamiento con pesas. Puedes hacer cinco horas de ejercicio el lunes, pero no tendrás el cuerpo de Cristiano Ronaldo el martes. Un cuerpo bien esculpido es el resultado de años de entrenamiento. Lo mismo ocurre con tu cerebro. Cuanto más regularmente repases tus hojas de finanzas, más correctamente las asimilarás y menos probable será que olvides lo aprendido.

¿Dónde puedo hacer un curso de finanzas?

¿Le ha inspirado nuestro artículo para hacer un curso de finanzas? Entonces, ¡genial! Déjanos decirte dónde puedes hacer un curso de finanzas, ¡porque hay muchas rutas diferentes! Como dice la famosa cita: «Todos los caminos llevan a Roma». Hacer un curso de finanzas te llevará al mismo objetivo, independientemente de la institución en la que se realice: obtener un máster en finanzas. En finanzas, la gran mayoría de los puestos de trabajo son accesibles tras la obtención de un máster en finanzas (BAC +5). Dividiremos este capítulo en dos partes: la primera sobre la obtención de un máster en finanzas y la segunda sobre las titulaciones que ofrecen cursos de finanzas antes de obtener un máster en finanzas.

Un máster en finanzas

Los másteres en finanzas pueden ser otorgados por tres tipos principales de instituciones: escuelas de negocios, universidades y escuelas de ingeniería. A continuación describimos los cursos de finanzas de estos tres tipos de instituciones:

• Escuelas de negocios: las escuelas de negocios son el lugar ideal si quieres hacer cursos de finanzas y obtener un máster en finanzas. En estas escuelas encontrarás todos los tipos posibles de cursos de finanzas, desde finanzas corporativas hasta finanzas de mercado. Todo lo que tienes que hacer es elegir. Eso sí, presta atención a las especialidades de las escuelas de negocios. Algunas pueden ser más conocidas por sus másteres en finanzas de mercado que por sus másteres en finanzas corporativas, y viceversa. La mayoría de las escuelas de negocios están abiertas a estudiantes que hayan aprobado la oposición (Post BAC+2 o Post BAC+3). Si te matriculas en una escuela de negocios como estudiante post BAC, tendrás que presentarte a las pruebas de acceso competitivas para los cursos de educación superior conducentes a un máster.

• Universidades: aunque menos expuestas que las escuelas de negocios, las universidades siguen siendo las preferidas a la hora de hacer cursos de finanzas. La principal ventaja de las universidades es el aspecto financiero. Las tasas de matrícula son mucho más baratas que en las escuelas de negocios. Además, algunas universidades tienen mucha mejor reputación que algunas de las mejores escuelas de negocios. La desventaja es que hay menos universidades de gran reputación que escuelas de negocios del mismo nivel. No obstante, puede ser una opción interesante en tu búsqueda de un máster en finanzas. Al igual que con las escuelas, hay que conocer las especialidades de cada una.

• Escuelas de ingeniería: ¡ algunas escuelas de ingeniería ofrecen cursos de finanzas! Sin embargo, la gran mayoría de las escuelas de ingeniería que ofrecen másteres en finanzas se especializan en finanzas de mercado. Es más, es posible tender ciertos puentes, en función de las asociaciones que puedan existir entre las escuelas de ingeniería y las escuelas de negocios. De hecho, no es infrecuente ver a personas que estudian finanzas de empresa después de haber obtenido un título de ingeniero. Estos perfiles más o menos atípicos son muy apreciados en el mundo de las finanzas. En conclusión, es perfectamente posible seguir cursos de finanzas en una escuela de ingeniería y/o incorporarse después a una escuela de negocios o una universidad.

La importancia de los cursos de finanzas

Aunque no quieras dedicarte a las finanzas más adelante, pero sí trabajar en áreas empresariales, los cursos de finanzas son muy importantes. En este capítulo enumeramos las principales razones por las que los cursos de finanzas son importantes para todos los estudiantes de enseñanza superior.

Obligatorio para obtener el título

Ni que decir tiene que los cursos de finanzas son obligatorios si quieres obtener un título en finanzas. En este primer punto no te estamos contando nada nuevo pero, al mismo tiempo, no podíamos pasarlo por alto porque es la primera razón por la que es importante hacer cursos de finanzas, ¿no?

Las finanzas impulsan la estrategia empresarial

En esta segunda sección, examinamos más de cerca el meollo de la cuestión: las finanzas dentro de una empresa. Es importante recordar que cuando una empresa toma decisiones estratégicas para garantizar su crecimiento, desarrollo o mantenimiento, las finanzas desempeñan un papel fundamental. De hecho, es gracias a las cuestiones financieras que podemos evaluar si es prudente o no lanzar un proyecto concreto, si la empresa es capaz de lanzarlo, si el proyecto será rentable para la empresa y, por último, medir el impacto financiero que tendrá. Estamos de acuerdo contigo en que todos los factores son igual de importantes en este tipo de decisiones, pero hay que reconocer que el dinero es el nervio de la guerra y que sin él no se puede tomar ninguna decisión estratégica.

Si necesita un ejemplo concreto para ilustrar este punto, Subway lo es. En 2013, se reveló que el gigante estadounidense no realiza ningún estudio de mercado a la hora de abrir nuevos restaurantes. Lo que demuestra que la falta de marketing de Subway no es un obstáculo para el crecimiento…

La financiación es esencial si quiere convertirse en empresario

Sea cual sea su sector de actividad, a la hora de poner en marcha una nueva empresa será inevitable tener conocimientos financieros. Todas las materias son esenciales para crear una empresa, por supuesto. Pero, como decíamos antes, las finanzas desempeñan un papel clave en la toma de decisiones estratégicas. Y esto es especialmente cierto en el espíritu empresarial. De hecho, es muy frecuente que antiguos banqueros de inversión o financieros se reciclen y creen sus propias empresas, a veces completamente distintas de las finanzas. Y esto no ocurre por casualidad. Y es que las finanzas son esenciales para poner en marcha un negocio: recaudar fondos, llevar la contabilidad de la empresa, gestionar las existencias, tomar decisiones de inversión, etc. No estamos diciendo que sea imposible lanzarse a emprender sin haberse formado antes en finanzas, simplemente decimos que es más fácil hacerlo si se han hecho cursos de finanzas. De hecho, hay muchas personas que han hecho una fortuna creando su propia empresa sin haber obtenido un título en finanzas. Uno de los mejores ejemplos es Tesla. Elon Musk es doctor en física de la energía por la Universidad de Stanford. Lo que demuestra…

Sensibilización sobre cuestiones no financieras

También debe ser consciente de que en su día a día profesional seguro que se topa con algo de finanzas. Ya sean términos específicos, resultados que entender o simples cálculos que revisar, los aspectos financieros están presentes en todas las profesiones. Por este motivo, realizar un curso de finanzas es la forma ideal de concienciar a las personas no financieras sobre estos puntos. Por supuesto, las personas no financieras nunca necesitarán ser especialistas en este ámbito. Por otro lado, tener esta conciencia financiera les garantizará que siempre entiendan de lo que están hablando, de modo que nunca se sientan perdidos o confusos. De hecho, los cursos de finanzas proporcionan conocimientos que consideramos esenciales si esperamos, algún día, convertirnos en directores de empresa o altos directivos. De hecho, no es raro que perfiles no financieros realicen cursos de finanzas precisamente para adquirir estos conocimientos. A modo de ejemplo, a algunos jugadores de la NBA les hubiera gustado tener esta sensibilidad. Nos referimos en concreto a Kevin Garnett, que perdió 77 millones de dólares cuando su contable le engañó.

Útil en la vida cotidiana

Además de los aspectos profesionales que hemos tratado anteriormente, las finanzas son un tema clave que te acompañará todos los días y en todas las etapas de tu vida. Una hipoteca, un contrato de leasing de un coche, inversiones personales en bolsa, entender cómo se calcula una factura estándar, etc. Hay infinidad de ejemplos concretos como éstos. Hacer un curso de finanzas te aportará todos los conocimientos necesarios para tomar las decisiones correctas en este tipo de situaciones. Para ilustrarlo, tomemos el ejemplo de las matemáticas financieras. Las matemáticas financieras te darán todas las herramientas que necesitas para entender y comparar dos préstamos ofrecidos por dos bancos diferentes. Y este conocimiento tiene un valor incalculable cuando se trata de financiar tu futuro piso a más de 20 años. En este sentido, pensamos que hacer un curso de finanzas es una opción interesante, incluso si no quieres hacer carrera después.

¿Son difíciles los cursos de finanzas?

Los cursos de finanzas pueden dar miedo. ¿Quién no ha pensado alguna vez «oh, Dios mío» al ver la siguiente imagen?

Las finanzas pueden parecer desalentadoras para los no iniciados. Pero, ¿significa eso que debemos tenerle miedo? La respuesta es NO. Los cursos de finanzas no son difíciles siempre que se trabaje a conciencia y con asiduidad. Como todas las asignaturas, se podría decir. Lo más importante en finanzas es entender de qué se trata, más que ser capaz de hacer cálculos enrevesados.

Esto es especialmente cierto en las finanzas corporativas, pero es importante recordar que el 95% de las finanzas se compone de cálculos básicos: suma, resta, multiplicación y división. ¿Le dan miedo estas operaciones básicas? Por supuesto que no. A menos que todavía estés en la escuela, tienes todos los conocimientos matemáticos que necesitas para trabajar en finanzas.

Todo tema o proyecto nuevo es difícil de abordar al principio. De hecho, necesitamos cierto tiempo de adaptación antes de sentirnos cómodos. Es un poco como entrar en una piscina. El agua está fría (por no decir helada) al principio, pero luego, poco a poco, nuestro cuerpo se acostumbra y ya no está tan fría como al principio. Lo mismo ocurre con los cursos de finanzas. Los cursos de finanzas parecen difíciles al principio, pero una vez que dominas los diferentes conceptos, verás que al final los cursos no eran tan difíciles como pensabas.

En términos generales, el aprendizaje puede compararse con la construcción de una casa. Ladrillo a ladrillo, se va construyendo una casa. Una vez terminada, se puede utilizar. Cuando se trata de aprender cursos de finanzas, ocurre exactamente lo mismo. Los conceptos clave se aprenden poco a poco. Te llevará algún tiempo, pero una vez que domines estos conceptos, tu aprendizaje estará completo. El aprendizaje es un proceso largo y a veces tedioso, pero es esencial y no debemos olvidar que todos pasamos por él.

¿Cómo puedo aprovechar al máximo mis clases de finanzas?

Según nuestra experiencia, elaborar fichas de repaso es la única manera de optimizar eficazmente el aprendizaje de los cursos de finanzas. Las fichas de repaso destacan todos los conceptos clave que debes conocer. Por decirlo claramente, te permiten separar la información realmente importante de la superflua. Utilizando la metáfora de la casa anterior, las fichas de repaso le permiten seleccionar el tipo de ladrillo con el que está construyendo su casa. La información importante puede compararse a ladrillos rojos, bonitos y sólidos, mientras que la información superflua puede compararse a ladrillos de menor calidad.

Las fichas de repaso te ayudarán a construir una base sólida para el resto del curso. Y, por supuesto, tu cerebro aprenderá por sí solo la información superflua cuando realmente la necesites. En finanzas, como en todas las profesiones, habrá situaciones en las que necesites esa información tan precisa. Pero esto sólo representará el 5% de tu vida diaria, e incluso entonces. Por eso, en un curso de finanzas sólo debes centrarte en los conocimientos esenciales.

Es precisamente con un excelente dominio de los fundamentos de un curso de finanzas como podrá hacer frente a situaciones y/o problemas imprevistos. Una vez más, utilizando la metáfora de una casa, cuanto más sólidos y estables sean sus cimientos, más probabilidades tendrá de capear cualquier temporal. Por el contrario, si los cimientos son inestables, lo más probable es que tenga que reconstruirla/repararla después de cada tormenta. Lo mismo ocurre con los cursos de finanzas. Cuanto más sólidos sean tus conocimientos básicos, mejor preparado estarás para hacer frente a cualquier imprevisto.

¿Hay que ser bueno en matemáticas para hacer y aprobar un curso de finanzas?

Nuestra respuesta a esta pregunta es un poco más matizada, porque sí, ser bueno en matemáticas te dará una ventaja definitiva a la hora de tomar cursos de finanzas, especialmente en finanzas de mercado. Por otra parte, no es un requisito previo para seguir cursos de finanzas, especialmente de finanzas corporativas.

Cursos de finanzas corporativas

En general, los cursos de finanzas requieren una buena comprensión más que conocimientos matemáticos avanzados. De hecho, como hemos dicho antes en este artículo, las finanzas empresariales se reducen a las operaciones matemáticas clásicas (suma, resta, multiplicación, división). Sin embargo, hay que saber cuándo y por qué aplicar una operación concreta. Créenos en este punto, NO, no necesitas ser excelente en matemáticas para hacer cursos de finanzas. Aunque no podemos mentirte en este punto, ser bueno en matemáticas te ayudará a entender una asignatura en la que los números desempeñan un papel predominante.

Cursos de finanzas de mercado

En los cursos de finanzas de mercado, es cierto que las matemáticas desempeñan un papel algo más importante que en las finanzas corporativas. Sin embargo, no hay que olvidar que las carreras de finanzas no son carreras de ingeniería. Es decir, el aspecto matemático no es tan avanzado como en la escuela de ingeniería. De hecho, esta es la razón por la que los ingenieros de formación deambulan por los cursos de finanzas cuando quieren obtener un máster en finanzas. En resumen, tener una base sólida en matemáticas es una ventaja innegable a la hora de realizar cursos de finanzas de mercado. Si no tienes una base sólida en matemáticas pero te apasionan las finanzas de mercado, también puedes hacer un curso de finanzas de mercado. Sin embargo, debe tener en cuenta que su curva de aprendizaje será un poco más larga. Pero como dijo Xavier Dolan antes que nosotros: «¡todo es posible para aquellos que sueñan, se atreven, trabajan y nunca se rinden!